예금자보호 상향에 따른 자금 이동 전망

2024년 7월부터 예금자보호 한도가 기존 5,000만 원에서 1억 원으로 상향 조정되며, 금융시장 내 자금 이동(Money Move)에 대한 관심이 커지고 있다.
이에 따라 은행, 저축은행, 상호금융 등 각 금융권 간 자금 쏠림 현상이 발생할지에 대한 전망이 엇갈리고 있다.
금융당국과 업계는 예금금리, 신뢰도, 세금 혜택 등 다양한 요소에 따라 예금자 선택이 달라질 것으로 예상하고 있다.

예금자보호 한도 확대, '1금융권' 중심지위 공고화

금융당국은 2024년 7월 1일부터 개인 예금자에 대한 예금자보호 한도를 기존 5,000만 원에서 1억 원으로 두 배 상향하였다. 이는 23년 만의 개편으로, 금융소비자 보호를 강화하기 위해 기획된 조치다. 이 같은 조치로 인해 은행 등 1금융권을 중심으로 예금자들의 신뢰도가 더 높아질 것으로 전망된다.

일반적으로 예금자들은 원금 보호 여부를 중요하게 생각하는 데, 1금융권은 기존에도 높은 신뢰도와 안정성을 바탕으로 예금자들의 주된 선택지였다. 이번 보호한도 상향으로 기존 5,000만 원 초과 고액 예금자들 역시 안심하고 자산을 맡길 수 있어, 1금융권의 자금 유입이 강화될 수 있다.

또한 1금융권에서는 대다수 상품이 정부 규제를 준수하고 있어 안정적 자산 운용 수단으로 선호된다. 이에 따라 일각에서는 "1금융권에 자금 쏠림 현상이 나타날 수 있다"는 전망도 제기되고 있다.

예금 보호가 강화되면 예금자의 심리적 안정성이 높아지고, 이는 해당 금융기관에 대한 충성도로 이어진다. 마치 보험의 보장 한도가 커질수록 보험 가입률이 높아지는 현상과 유사하다. 거액 예금자들이 더 이상 분산 예치할 필요 없이 하나의 금융사에 집중 예치를 선택할 수 있는 여건이 조성되었기 때문이다.

금융권 관계자는 "최근 고령자나 자산가들의 경우 분산 예치가 번거로웠다"며, "보호 한도 상향으로 직접적 자산 집중화 경향이 강화될 것"이라고 전했다.

다만 일부 전문가들은 금리 차이가 여전한 상황에서 단순히 보호한도만으로 자금 이동이 급격히 이루어지지는 않을 것이라고 지적한다. 예금 보호는 기본이지만, 실질 수익률은 여전히 높은 관심 대상이라는 것이다.

'저축은행' 중심으로 고금리 유인 계속될 듯

저축은행 업계는 이번 예금자보호 한도 상향을 환영하는 분위기다. 특히 고금리 예금 상품을 제공하면서도 이제는 1억 원까지 원금과 이자를 보호받을 수 있기 때문에, 중위험·중수익을 추구하는 예금자들에게 매력적인 투자처로 부각되고 있다.

그동안 저축은행은 기준금리 인상 국면에서 은행보다 높은 수신 금리로 예금을 유치해왔다. 하지만 예금자보호 한도가 5,000만 원으로 제한되었던 탓에 일정 자산 이상 보유자들은 이를 꺼리는 경향이 있었다. 이제 그 한도가 늘어나면서 자산가들 역시 저축은행으로의 유입 가능성이 제기되고 있다.

특히 저축은행중앙회에 가입된 79개 회원사들은 대부분 예금자보호 대상이며, 예금자들의 자금 보호 요구에 부합하는 체계를 갖추고 있다는 점에서 홍보를 강화하고 있는 상황이다.

일부 저축은행에서는 예금 유치를 위한 공격적인 금리 정책을 펼치고 있다. 정기예금 기준 연 4% 이상의 금리를 제공하는 곳도 있어, 보호 범위 확대와 맞물려 자금 유입이 활발해질 것으로 보인다. 최근에는 비대면 채널을 중심으로 신규 예금상품 마케팅도 강화하고 있는 추세다.

다만 자산가들이 여러 저축은행에 분산 예치하는 형태는 여전히 유지될 것으로 보인다. 1억 원 보호 한도 역시 절대적인 금액은 아니기 때문에 예금자들은 여러 금융기관을 통하여 위험을 분산할 가능성이 크다. 또한 일부 고위험 부실 저축은행에 대한 불안은 여전히 존재하며, 이는 고객 유치의 한계로 작용할 수 있다.

전문가들은 “금리는 저축은행의 최대 강점이지만, 재무 건전성과 브랜드 신뢰도 등도 함께 고려되어야 한다”고 강조했다. 따라서 향후 저축은행의 자금 유입은 평판과 금리 경쟁력 모두를 갖춘 기관 위주로 이뤄질 전망이다.

'Money Move' 발생 여부에 대한 전망 엇갈려

예금자보호 한도의 상향이 실제 자금 이동(Money Move)의 촉매제가 될지는 여전히 불확실한 상황이다. 일부 전문가와 시장 참여자들은 고금리 및 비과세 혜택 등 실질 수익성을 중시하는 현행 금융 트렌드에 주목하며, 자금이 단기간에 대규모로 이동할 가능성은 작다고 보고 있다.

한편, 금융권 일각에서는 보호 범위 확대로 인해 분산 예치보다는 집중 예치를 통해 자산 관리를 단순화하려는 움직임이 생길 수 있다고 분석한다. 자금 이동이 빠르게 일어나지는 않더라도 중장기적으로는 예금자 행동 패턴에 영향을 줄 수 있다는 것이다.

특히 중소기업 및 자영업자 등 단기간 유동성을 필요로 하는 법인 고객의 경우, 안정성과 유동성을 동시에 고려한 예치 전략을 계획하면서 보다 높은 보호 한도가 결정 요소가 되기도 한다.

또한 최근 몇 년 사이 증시나 부동산에 비해 예금 상품에 대한 관심이 늘어난 점도 주목할 만한 대목이다. 경기 불확실성이 커지는 가운데, 예금이라는 안전 자산에 대한 수요는 꾸준히 유지되고 있으며, 보호 한도 확대는 이러한 수요를 더욱 강화시키는 요인으로 작용할 수 있다.

하지만 금리 하락 가능성이나 인플레이션 지속, 부동산 시장 회복 등 외부 경제 변수에 따라 예금자들의 재무 전략도 유동적으로 바뀔 수 있기에 자금 이동은 복합적 양상을 띨 것으로 보인다.

금융감독원 또한 이번 제도를 계기로 금융소비자 대상 금융교육 및 정보 제공을 강화할 예정이며, 고객들에게 금융기관 선택과 예치 전략에 대한 정보를 충분히 전달하여 보다 합리적인 의사결정을 유도할 계획이다.

예금자보호 한도가 1억 원으로 상향되며 금융기관 간 자금 이동 가능성에 대한 논의가 활발히 이뤄지고 있다.
1금융권은 신뢰와 안정성 측면에서 중심지위를 더욱 공고히 할 가능성이 있으며, 저축은행은 고금리를 무기로 자산가 유치를 노린다.
다만 실제 Money Move의 발생여부는 고객 성향, 금리 차, 경제 상황 등 다양한 요인에 따라 달라질 수 있으며 지속적인 관심과 모니터링이 필요하다. 향후 금융소비자들은 자신의 자산 규모, 성향, 금융사 평판 등을 종합적으로 고려하여 예치 전략을 재정비할 필요가 있다.